Futures Fondamenti Strategies. Essentially, contratti future cercare di prevedere ciò che il valore di un indice o di materie prime sarà in qualche data futura speculatori nel mercato dei futures possono utilizzare diverse strategie per sfruttare l'aumento e calo dei prezzi I più comuni sono conosciuti come andando a lungo, andare a breve e lungo spreads. Going Quando un investitore va lungo - vale a dire, entra un contratto accettando di acquistare e ricevere la consegna del sottostante a un prezzo stabilito - vuol dire che lui o lei sta cercando di trarre profitto da un anticipato prezzo futuro increase. For esempio, lasciare s dire che, con un margine iniziale di 2.000 nel mese di giugno, Joe lo speculatore acquista un contratto di settembre di oro a 350 dollari per oncia, per un totale di 1.000 once o 350.000 con l'acquisto nel mese di giugno, Joe è andando a lungo termine, con l'aspettativa che il prezzo dell'oro salirà per il momento il contratto scade nel September. By agosto, il prezzo di aumenti di oro da 2-352 per oncia e Joe decide di vendere il contratto al fine di realizzare un profitto il contratto di 1000 once sarebbe ora la pena di 352.000 e il profitto sarebbe di 2.000 Dato l'elevato effetto leva ricordare il margine iniziale era di 2.000, andando lungo, Joe ha fatto un corso di 100 profit. Of, il contrario sarebbe vero se il prezzo dell'oro per oncia era caduto da 2 lo speculatore avrebbe realizzato un 100 perdita 's anche importante ricordare che per tutto il tempo che Joe ha tenuto il contratto, il margine potrebbe essere scesa sotto il livello di margine di mantenimento sarebbe, quindi, hanno dovuto rispondere a diverse richieste di margine, con conseguente una perdita ancora più grande o più piccolo profit. Going breve uno speculatore che va corta - cioè, entra in un contratto future, accettando di vendere e consegnare il sottostante a un prezzo stabilito - sta cercando di realizzare un profitto dalla diminuzione il livello dei prezzi con la vendita di alta ora, il contratto può essere riacquistate in futuro ad un prezzo inferiore, generando così un profitto per il speculator. Let s dire che Sara ha fatto qualche ricerca e giunto alla conclusione che il prezzo del petrolio stava per declinare nel corso dei prossimi sei mesi lei potrebbe vendere un contratto oggi, nel mese di novembre, al prezzo più alto corrente e comprare di nuovo entro i prossimi sei mesi dopo che il prezzo è diminuito Questa strategia si chiama andare a breve e viene usato quando gli speculatori approfittano di un in calo market. Suppose che, con un deposito iniziale margine di 3.000, Sara ha venduto un contratto maggio il greggio un contratto è equivalente a 1.000 barili a 25 dollari al barile, per un valore complessivo di 25,000.By marzo, il prezzo del petrolio aveva raggiunto 20 al barile e Sara sentiva che era il momento di incassare sui suoi profitti in quanto tale, ha riacquistato il contratto che è stato valutato a 20.000 andando a breve, Sara ha realizzato un utile di 5.000 Ma ancora una volta, se la ricerca Sara s non era stata approfondita, e aveva preso una decisione diversa, la sua strategia sarebbe potuta finire in una grande loss. Spreads Come si può vedere, andando a lungo e andare a breve sono posizioni che coinvolgono essenzialmente l'acquisto o la vendita di un contratto ora, al fine di trarre vantaggio in aumento o in declino i prezzi in futuro Un'altra strategia comune utilizzata dai commercianti a termine è chiamato spreads. Spreads coinvolgono sfruttando la differenza di prezzo tra i due diversi contratti della stessa merce diffusione è considerata una delle forme più conservatori di trading nel mercato dei futures, perché è molto più sicuro che il commercio di long-short dei futures nudi contracts. There sono molti diversi tipi di spread, including. Calendar spread - Ciò comporta l'acquisto e la vendita simultanei di due futuri dello stesso tipo, con lo stesso prezzo, ma date di consegna diverse Intermarket spread - Qui l'investitore, con contratti dello stesso mese, va lungo in un mercato e di breve in un altro mercato, ad esempio, l'investitore può prendere a breve giugno grano e Long giugno maiale diffusione Pance Inter-Exchange - Questo è un qualsiasi tipo di diffusione in cui ogni posizione viene creato in diverse borse a termine, ad esempio, l'investitore può creare una posizione nella Chicago Board of Trade CBOT e gli strumenti London International Financial Futures tradingplex e Options Exchange LIFFE. Strategy sono una funzionalità combinazione di trading che consente ai partecipanti di mercato per esteso creare una combinazione individuale di singoli strumenti delle gambe, e per annunciare questa strategia a tutto il mercato ci sono quattro tipi di types. futures strategia Aggregazioni spread di tempo, i pacchetti bundle, nastri, inter-prodotto Opzioni spreads. standard strategie, a seguito di un modello di strategia definita da strategie di opzioni Eurex. non standard, sono liberamente configurabile con fino a cinque strategie di volatilità opzioni legs. option, che comprende una varietà di opzioni gambe contro un gamba future sottostante o, per le opzioni di equità, lo scambio di azioni disponibili solo attraverso l'ingresso commerciale strumenti di servizio functionalityplex creati e pubblicati dai partecipanti al mercato sono visibili a tutto il mercato e vengono scambiati tramite separati ordini pubblico distinto dall'opzione regolare e futuri ordinare libri l'algoritmo di matching per gli ordini in strumenti complessi si basa sul principio del prezzo di tempo limite di priorità ordini inclusi gli ordini e preventivi immediati o annullare sono supportate per strumenti complessi Oltre a dei tipi di ordine menzionati qualsiasi altro tipo di ordine non è consentito per la negoziazione in termini complessi instruments. In di market-making in Opzioni seguente obbligo è in vigore dal agosto 2013 Market Makers devono rispondere a citare richieste nelle strategie di opzioni per le informazioni dettagliate e il prezzo, si prega di fare riferimento alle circolari below. Time diffonde combinare due scadenze differenti per i futures sullo stesso sottostante in qualsiasi momento, tre spread tempo sono supportati per i prodotti soggetti a tempo prezzo mese matching. first secondo mese ad esempio marzo June. second mese terzo mese per esempio giugno September. first mese terzo mese ad esempio marzo September. The acquisto di una combinazione significa che si acquista il primo più vicino alla gamba di scadenza e vendere la gamba in seguito, con il limite di prezzo che riflette il prezzo netto di acquisto e di vendita, ad esempio, l'affare 5 Mar Jun FDAX diffonde a -25 rappresenta un ordine per acquistare 5 contratti di marzo e contemporaneamente vendere 5 contratti di giugno dei futures DAX i prezzi di acquisto e la vendita sono singolarmente non specificato, ma la rete del prezzo in acquisto commercio non deve essere superiore al prezzo del commercio vendita meno 25 punti il commerciante non è interessato con il livello dei prezzi dei contratti, ma il rapporto tra i due prezzi se la proposta viene eseguita, il commerciante è lunga la combinazione, vale a dire che è lungo il contratto nelle vicinanze, ma a breve le combinazioni diffusione contract. Futures momenti successivi sono completamente integrato con le ordinazioni per le singole gambe ordini verranno automaticamente abbinate contro sia il titolo definitivo ordini per le singole gambe a volte chiamato un prezzo implicito-in o il libro ordine di combinazione separato, a seconda di quale libro produrrà il prezzo migliore per gli spread di tempo, è possibile inserire i prezzi con un incremento inferiore alla dimensione tick per gamba sola ordini nello stesso product. If l'ordine non viene immediatamente eseguita o annullata, entra il libro ordine di combinazione Grazie all'integrazione del libro di combinazione e libri per i singoli gambe, l'ordine di combinazione aperta genererà un prezzo sintetica nella successiva leg. The controparti per le due gambe non possono essere le stesse gambe individuali sono trattati come i commerci separati per scopi di posizione e di gestione delle transazioni, anche se sono legati gli uni agli altri attraverso il loro unico ordine number. if le condizioni del cambiamento portafoglio ordini, la i prezzi di sintesi cambieranno accordingly. An diffusione inter-prodotto è uno strumento complesso che è costituito da due o più strumenti gambe appartenenti a diversi prodotti a termine degli stessi market. As uno strumento diffusione inter-prodotto non può essere attribuito ad un prodotto specifico, essa appartiene invece un pool di prodotti un pool prodotto è semplicemente un raggruppamento di prodotti che si è formato allo scopo di sostenere e configurazione strumenti diffusione inter-prodotto su questo gruppo di caratteristiche PRODUCTS. THE di strumenti diffusione inter-prodotto in T7 are. Two o strumenti gamba più gamba instruments. All sono i futures instruments. At almeno due strumenti gambe appartengono a diverse products. At almeno un buy gamba e almeno una vendita rapporti leg. Leg può essere un qualsiasi numero intero fino a 999.An inter-prodotto strumento diffusione ha un sottotipo strumento, che è comunque solo a scopo informativo, vale a dire non ci sono modelli definiti per specifici sottotipi di strumenti di inter-prodotto spreads. There sono restrizioni riguardanti i prodotti future che possono essere combinati per formare inter-prodotto spread diverso da quello devono appartenere allo stesso T7 mercato supporta specificamente inter-prodotto si diffonde con gli strumenti delle gambe che sono differenti fortemente contratto values. At presente, gli spread tra prodotti non sono impostati per la negoziazione a FUTURES Eurex. HELPING OPERATORI DAL Trading Strategies 1997.Basic. Questo pubblicazione è di proprietà del Futures nazionali Association. Even se si dovesse decidere di partecipare a futures trading in modo che doesn t coinvolgere dover prendere decisioni di trading giorno per giorno su cosa e quando comprare o vendere come quello di avere un account gestito o investire in una piscina merce, è comunque utile per capire i dollari e centesimi di come termine gli utili e le perdite da negoziazione sono realizzati Se avete intenzione di scambiare il proprio account, una tale comprensione è essential. Dozens di diverse strategie e varianti di strategie sono impiegati dai commercianti a termine nel perseguimento di profitti speculativi Qui sono brevi descrizioni e le illustrazioni del strategies. Buying più semplice andare a long trarre profitto da un prezzo previsto aumentare qualcuno aspetta il prezzo di una merce particolare ad aumentare nel corso di un determinato periodo di tempo può cercare di trarre profitto con l'acquisto di contratti futures Se corretta in previsione della direzione e la tempistica della variazione di prezzo, il contratto future può essere venduto più tardi per il prezzo più alto, ottenendo in tal modo un profitto 1 Se il calo dei prezzi, piuttosto che aumenta, il commercio si tradurrà in una perdita a causa della leva finanziaria, perdite e guadagni potrebbero essere più grande del margine iniziale deposit. For esempio, si supponga che s ora Gennaio il luglio prezzo dei futures del petrolio greggio è attualmente quotato a 15 al barile e nel corso del prossimo mese, ci si aspetta il prezzo per aumentare si decide di depositare il margine iniziale richiesto di 2.000 e comprare uno luglio contratto futures del petrolio greggio Ulteriori supporre che entro aprile luglio prezzo dei futures del petrolio greggio è salito a 16 al barile e si decide di prendere il vostro profitto dalla vendita dal momento che ogni contratto è per 1.000 barili, il vostro profitto 1 al barile sarebbe 1.000 al netto dei costi di transazione. Prezzo per valore di 1.000 barile barile contract. January compra 1 luglio greggio 15 00 15.000 futures del petrolio contract. April vendere 1 luglio greggio contratto 16 00 16.000 futures del petrolio. Profit 1 00 1000 .1For semplicità, esempi non tengono conto di commissioni e altri costi di transazione Tali costi sono importanti si dovrebbe essere sicuri di capire them. Suppose, invece, che, invece di aumento a 16 al barile, il prezzo del petrolio greggio luglio da aprile è diminuita a 14 e che, per evitare la possibilità di un ulteriore perdita di voi, decidere di vendere il contratto a quel prezzo sul contratto 1000 barile vostra perdita sarebbe venuto a 1.000, incrementato dei costi. Prezzo per valore di 1.000 barile barile contract. January compra 1 luglio greggio 15 00 15.000 futures del petrolio contract. April vendere 1 luglio greggio contratto 14 00 14.000 futures del petrolio. Loss 1 00 1000.Nota che se in qualsiasi momento, la perdita sulla posizione aperta avevano ridotto fondi nel tuo account margine al di sotto del livello di margine di mantenimento, che avrebbe ricevuto una chiamata di margine per qualunque somma era necessaria per ripristinare il tuo account per l'ammontare del margine iniziale requirement. Selling Andare a breve termine a profitto da un calo dei prezzi previsto. l'unico modo andare a breve per trarre profitto da un calo dei prezzi previsto è diverso da andare a lungo per trarre profitto da un aumento di prezzo previsto è la sequenza dei traffici Invece di primo acquisto di un contratto a termine, per la prima volta vendere un contratto future Se, come ci si aspetta, il prezzo fa declino, un profitto può essere realizzato entro l'acquisto di un contratto future compensazione al prezzo più basso il guadagno unitario sarà l'importo di cui il prezzo di acquisto è al di sotto dei requisiti di prezzo margine di vendita precedenti per la vendita di un contratto future sono le stesse per l'acquisto di un contratto a termine, e gli utili o le perdite giornaliere sono accreditati o addebitati sul conto nello stesso esempio way. For, supponiamo s agosto e tra oggi e la fine dell'anno si prevede che il livello generale dei prezzi delle azioni di rifiutare la SP 500 della Indice è attualmente a 1200 depositate un margine iniziale di 15.000 e vendere un dicembre contratto SP 500 a termine a 1200 Ogni modifica di un punto nei risultati di indice in un 250 per profitto contratto o la perdita un calo di 100 punti entro novembre sarebbe quindi produrre un profitto , al lordo dei costi di transazione, di 25.000 a circa tre mesi di tempo un guadagno di questa portata con meno di un cambiamento del 10 per cento del livello dell'indice è un esempio di leva di lavoro a vostro vantaggio. SP 500 valore dell'appalto Indice Indice x 250.August Vendi 1 dicembre 1200 300.000 SP 500 ha contract. November Acquista 1 dicembre 1100 275.000 SP contratto a termine 500.Profit 100 pts 25.000.Assume prezzi azionari, misurata dalla SP 500, aumentano piuttosto di riduzione e per il momento si decide di liquidare la posizione in novembre da fare un acquisto di compensazione, l'indice è salito a 1300, il risultato sarebbe la seguente. SP 500 valore dell'appalto Indice Indice x 250.August Vendi 1 dicembre 1200 300.000 SP 500 ha contract. November Acquista 1 dicembre 1300 325.000 SP contratto a termine 500.Loss 100 pts 25.000.A perdita di questa portata 25.000, che è di gran lunga superiore il vostro 15.000 deposito iniziale margine con meno di un cambiamento del 10 per cento del livello dell'indice è un esempio di leva di lavoro a vostro svantaggio E 's l'altro bordo della sword. Spreads Mentre la maggior parte delle transazioni a termine speculativi comportano un semplice acquisto di contratti a termine di trarre profitto dalla un aumento di prezzo previsto o una vendita altrettanto semplice di trarre profitto da un calo dei prezzi previsto esistono numerose altre strategie possibili spread sono una diffusione example. A comporta l'acquisto di un contratto a termine in un mese e vendita di un altro contratto future in un mese diverso Lo scopo è quello di trarre profitto da un cambiamento atteso nel rapporto tra il prezzo di acquisto di uno e il prezzo di vendita dei other. As un'illustrazione, assumere s ora novembre che il prezzo dei futures marzo grano è attualmente 3 50 il moggio e il maggio dei prezzi dei futures del grano è attualmente 3 55 il moggio, una differenza di 5 la tua analisi delle condizioni di mercato indica che, nel corso dei prossimi mesi, la differenza di prezzo tra i due contratti dovrebbe allargare a diventare più grande di 5 per trarre profitto se si sta a destra, si potrebbe vendere il marzo Futures contratto il contratto a prezzo inferiore e comprare il future di maggio contratto il contratto più caro supponga tempo e gli eventi che si dimostra ragione e che, dal mese di febbraio, il prezzo dei futures marzo è salito a 3 60 e il maggio dei prezzi dei futures è 3 75, una differenza di 15 liquidando entrambi i contratti in questo momento, si può realizzare un guadagno netto di 10 uno staio Dal momento che ogni contratto è di 5.000 quintali, il guadagno netto è 500. novembre Vendere marzo grano Compro maggio grano Diffusione 3 50 bushel 3 55 staio 5.February Acquista grano marzo Vendere grano 3 mag 60 3 75 15 10 20 perdita di guadagno guadagno guadagno 10 bushel su 5.000 contratto moggio 500.Had la diffusione cioè la differenza di prezzo ridotto di 10 il moggio, piuttosto che allargato da 10 a bushel, le operazioni appena illustrate avrebbe comportato una perdita di 500.Virtually numero illimitato e tipi di possibilità di diffusione esiste, come molti altri, anche più complesse strategie di trading sui futures Questi sono oltre la portata di un libretto introduttivo e devono essere considerati solo da qualcuno che capisce chiaramente il rischio ricompensa prestazioni aritmetica involved. Past non è necessariamente indicativa dei risultati futuri Il rischio di perdita esiste in futures e opzioni trading. Free 45 Futures Investor Kit - Clicca qui Include Grafici, leader dell'informazione sul mercato, informativo Notizie Articoli, gli avvisi di mercato, Cambio Opuscoli, Managed Futures Informazioni , e altro ancora.
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